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問答題

【計算題】在2005年3月30日,某公司財務(wù)經(jīng)理預(yù)計,2005年6月1日起將有總額1億美元、3個月的遠期資金需求。同時,他還認為,未來利率可能會上升,因此,他想對沖利率上升的風(fēng)險。于是,他在4月1日從A銀行買進了一份2×5的遠期利率協(xié)定,約定A銀行以4.75%的利率貸給該公司950萬美元。合約的參考利率為倫敦同業(yè)拆借利率,到2005年8月31日為止(該合約以360天為一年)。結(jié)果,6月1日倫敦同業(yè)拆借利率上升到了5.25%,這時參考利率高于4.75%的合約利率。雖然該公司從A銀行買入了2×5的遠期利率協(xié)定,但它必須在貨幣市場上以5.25%的利率籌集資金,以滿足生產(chǎn)的需求。由于參考利率上升到了合約利率之上,因此,A銀行必須向該公司支付其間的利差,以補償該公司在6月1日以5.25%的利率借入950萬美元產(chǎn)生的額外利息損失。試問補償多少?

答案: 從6月1日至8月31日92天。設(shè)A銀行在6月1日支付的金額為x,它按照5.25%的市場利率計算,92天后的未來值為:
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問答題

【簡答題】簡述持續(xù)期缺口的計算方法。

答案: 就是銀行資產(chǎn)負債的持續(xù)期缺口。 

DA:資產(chǎn)的持續(xù)期;DL:負債的持續(xù)期;P...
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