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問答題

【計算題】

甲公司準(zhǔn)備投資100萬元購入由A、B、C三種股票構(gòu)成的投資組合,三種股票占用的資金分別為20萬元、30萬元和50萬元,即它們在證券組合中的比重分別為20%、30%和50%,三種股票的貝他系數(shù)分別為0.8、1.0和1.8。無風(fēng)險收益率為10%,平均風(fēng)險股票的市場必要報酬率為16%。
(1)計算該股票組合的綜合貝他系數(shù);    
(2)計算該股票組合的風(fēng)險報酬率;  
(3)計算該股票組合的預(yù)期報酬率;   
(4)若甲公司目前要求預(yù)期報酬率為19%,且對B股票的投資比例不變,如何進(jìn)行投資組合。

答案: (1)該股票組合的綜合β系數(shù)β=0.8×20%+1.0×30%+1.8×50%=1.36
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