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預(yù)期理論認(rèn)為如果未來短期利率上升,收益率曲線下降;如果未來短期利率下降,收益率曲線則上升;如果未來短期利率不發(fā)生變化,收益率曲線也不動,即呈水平狀。
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分割市場理論認(rèn)為收益率曲線的形狀取決于投資者對未來短期利率變動的預(yù)期。
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判斷題
有違約風(fēng)險的公司債券的風(fēng)險溢價必須為負(fù),違約風(fēng)險越大,風(fēng)險溢價越低。
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