問(wèn)答題
【計(jì)算題】K公司原持有甲、乙、丙三種股票構(gòu)成證券組合,它們的β系數(shù)分別為2.0、1.5、0.5;它們?cè)谧C券組合中所占比重分別為60%、30%和10%,市場(chǎng)上所有股票的平均收益率為14%,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為10%。該公司為降低風(fēng)險(xiǎn),售出部分甲股票,買入部分丙股票,甲、乙、丙三種股票在證券組合中所占比重變?yōu)?0%、30%和50%,其他因素不變。判斷原證券組合的收益率達(dá)到多少時(shí),投資者才會(huì)愿意購(gòu)買。
答案:
計(jì)算原證券組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率Rp=βP×(Km-RF.=1.7×(14%-10%)=6.8%原證券組合的必要收益...